വിദേശ സ്ഥാപന നിക്ഷേപകൻ (FII) എന്നതിൻ്റെ അർത്ഥം എന്തെന്നാൽ നിക്ഷേപ ഫണ്ട് അല്ലെങ്കിൽ മറ്റെവിടെയെങ്കിലും ആസ്ഥാനമാക്കി രാജ്യത്തിൻ്റെ ആസ്തികളിൽ നിക്ഷേപിക്കുന്ന നിക്ഷേപകൻ എന്നാണ്. രാജ്യത്തിൻ്റെ സാമ്പത്തിക വിപണിയിൽ നിക്ഷേപം നടത്തുന്ന അന്തർദേശീയ സ്ഥാപനങ്ങളെ സൂചിപ്പിക്കാനുള്ള ഇന്ത്യയിലെ പൊതുവായ പദമാണിത്.
മറുവശത്ത്, 'DII' എന്ന പദം 'ആഭ്യന്തര സ്ഥാപന നിക്ഷേപകരെ' സൂചിപ്പിക്കുന്നു. FII കളിൽ നിന്ന് വ്യത്യസ്തമായി, അവർ നിലവിൽ താമസിക്കുന്ന ഇന്ത്യയിലെ സാമ്പത്തിക ഉപകരണങ്ങളിലും സെക്യൂരിറ്റികളിലും നിക്ഷേപിക്കുന്ന നിക്ഷേപകരാണ് DII കൾ.
രാഷ്ട്രീയവും സാമ്പത്തികവുമായ സംഭവവികാസങ്ങൾ FII, DII നിക്ഷേപ തീരുമാനങ്ങളെ സ്വാധീനിക്കുന്നു. കൂടാതെ, വിദേശ സ്ഥാപന നിക്ഷേപകർക്കും (എഫ്ഐഐകൾക്കും) ആഭ്യന്തര സ്ഥാപന നിക്ഷേപകർക്കും (ഡിഐഐ) സമ്പദ്‌വ്യവസ്ഥയുടെ അറ്റ നിക്ഷേപ പ്രവാഹത്തെ സ്വാധീനിക്കാനുള്ള കഴിവുണ്ട്. FII, DII എന്നിവയുടെ കേസിൻ്റെ വിശദാംശങ്ങളും അവയുടെ താരതമ്യങ്ങളും ഇവിടെ പട്ടികപ്പെടുത്തിയിരിക്കുന്നു.
എന്താണ് FII (foreign institutional investors) DII (domestic institutional investors) ?വിശദമായി മനസ്സിലാക്കാം
FII
ഇന്ത്യയിൽ നിക്ഷേപം നടത്തുന്നവരും എന്നാൽ രാജ്യത്തെ പൗരന്മാരല്ലാത്തവരുമാണ് വിദേശ സ്ഥാപന നിക്ഷേപകർ. ഈ നിക്ഷേപകർ എഫ്ഐഐകൾ എന്നാണ് അറിയപ്പെടുന്നത്. അവ ഏതെങ്കിലും രാജ്യത്തിൻ്റെ മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടുകളോ ഇൻഷുറൻസ് കമ്പനികളോ ആകാം. നമ്മുടെ സമ്പദ്‌വ്യവസ്ഥയുടെ വളർച്ചയ്ക്ക് സംഭാവന നൽകാനുള്ള കഴിവ് അവർക്കുണ്ട്.
അവ ഇന്ത്യൻ കമ്പനികളല്ലാത്തതിനാൽ, വിദേശ സ്ഥാപന നിക്ഷേപകർ സെബിയിൽ രജിസ്റ്റർ ചെയ്യുകയും അതിൻ്റെ നിയമങ്ങൾ പാലിക്കുകയും വേണം. എഫ്ഐഐകൾ എഫ്പിഐ (വിദേശ പോർട്ട്ഫോളിയോ നിക്ഷേപകർ) എന്നും അറിയപ്പെടുന്നു. കറൻസി വിലയിലെ മാറ്റങ്ങൾ കാരണം, വിദേശ നേരിട്ടുള്ള നിക്ഷേപങ്ങൾക്ക് (എഫ്ഐഐ) വലിയ തുക ലാഭമോ നഷ്ടമോ ഉണ്ടാകാൻ സാധ്യതയുണ്ട്.
DII
ഇന്ത്യൻ ഓഹരി വിപണിയിൽ നിക്ഷേപിച്ച് പണം സമ്പാദിക്കാൻ ആഗ്രഹിക്കുന്ന ഇന്ത്യക്കാരാണ് ആഭ്യന്തര സ്ഥാപന നിക്ഷേപകർ. കൂടാതെ, ഇൻഷുറൻസ് സ്ഥാപനങ്ങൾ, മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടുകൾ , ലിക്വിഡ് ഫണ്ടുകൾ, മറ്റ് സാമ്പത്തിക ഉപകരണങ്ങൾ എന്നിവയിൽ ഡിഐഐകൾക്ക് നിക്ഷേപിക്കാം. രാഷ്ട്രീയവും സാമ്പത്തികവുമായ ചലനാത്മകത DII നിക്ഷേപ തീരുമാനങ്ങളെ സ്വാധീനിക്കുന്നു. തൽഫലമായി, വിദേശ സ്ഥാപന നിക്ഷേപകർക്ക് (എഫ്ഐഐ) സമ്പദ്‌വ്യവസ്ഥയിലെ അറ്റ നിക്ഷേപ പ്രവാഹത്തെ സ്വാധീനിക്കാനുള്ള അതേ കഴിവ് ആഭ്യന്തര സ്ഥാപന നിക്ഷേപകർക്ക് (ഡിഐഐ) ഉണ്ട്.
ഇന്ത്യയിൽ സ്റ്റോക്ക് മാർക്കറ്റ് എങ്ങനെ പ്രവർത്തിക്കുന്നു എന്നതിൽ ആഭ്യന്തര സ്ഥാപന നിക്ഷേപകർ ഒരു പ്രധാന പങ്ക് വഹിക്കുന്നു , പ്രത്യേകിച്ചും വിദേശ സ്ഥാപന നിക്ഷേപകർ രാജ്യത്ത് അറ്റ വിൽപ്പനക്കാരായിരിക്കുമ്പോൾ.
FII Vs DII
എഫ്ഐഐയും ഡിഐഐയും തമ്മിലുള്ള വ്യത്യാസം ഇവയാണ്:
എഫ്ഐഐകളും ഡിഐഐകളും തമ്മിലുള്ള പ്രാഥമിക വ്യത്യാസം നിക്ഷേപകൻ്റെ സ്ഥാനമാണ്. വിദേശ സ്ഥാപന നിക്ഷേപകർ (എഫ്ഐഐകൾ) നിക്ഷേപം നടത്തുന്ന അതേ രാജ്യത്ത് താമസിക്കുന്നില്ല.
ആഭ്യന്തര സ്ഥാപന നിക്ഷേപകർ (ഡിഐഐകൾ) നിക്ഷേപം നടത്തുന്ന അതേ രാജ്യത്ത് താമസിക്കുന്നവരാണ്.
കമ്പനിയുടെ മുഴുവൻ പണമടച്ച മൂലധനത്തിൻ്റെ 24% വരെ മാത്രമേ FIIS-ന് നിക്ഷേപിക്കാൻ കഴിയൂ.
DII ഉടമസ്ഥത അത്തരം നിയന്ത്രണങ്ങൾക്ക് വിധേയമല്ല.
നിഫ്റ്റി 500 ഉൾപ്പെടുന്ന കമ്പനികളുടെ ഏകദേശം 21 ശതമാനം എഫ്ഐഐകൾക്കാണ്.
മറുവശത്ത്, നിഫ്റ്റി 500 ബിസിനസുകളിലെ എല്ലാ ഓഹരികളുടെയും 14% DII-കൾ സ്വന്തമാക്കി.
വിദേശ സ്ഥാപന നിക്ഷേപകർ (എഫ്ഐഐ) ഹ്രസ്വവും ഇടത്തരവുമായ ചക്രവാളം മനസ്സിൽ വെച്ചാണ് നിക്ഷേപം നടത്തുന്നത്.
ആഭ്യന്തര സ്ഥാപന നിക്ഷേപകർ (ഡിഐഐകൾ) ദീർഘകാല നിക്ഷേപം നടത്തുന്നു.
എഫ്ഐഐകളുടെയും ഡിഐഐകളുടെയും തരങ്ങൾ
എഫ്ഐഐകളുടെയും ഡിഐഐകളുടെയും തരങ്ങൾ വിശദമായി താഴെ കൊടുക്കുന്നു-
എഫ്ഐഐകളുടെ തരങ്ങൾ ഇനിപ്പറയുന്നവയാണ്-
ഒരു സോവറിൻ വെൽത്ത് ഫണ്ട് എന്നത് സംസ്ഥാനം നിയന്ത്രിക്കുകയും സർക്കാർ ധനസഹായം നൽകുകയും ചെയ്യുന്ന ഒരുതരം നിക്ഷേപ ഫണ്ടാണ്, സാധാരണയായി മിച്ച കരുതൽ ശേഖരം വിൽക്കുന്നതിലൂടെ. SWF-കളുടെ വികസനം ഒരു രാജ്യത്തിൻ്റെ സമ്പദ്‌വ്യവസ്ഥയ്ക്കും അതിലെ നിവാസികൾക്കും പ്രയോജനകരമാണ്.
ക്ഷേമ സേവനങ്ങൾ നിർവഹിക്കുന്നതിന് മറ്റൊരു രാജ്യത്തിൻ്റെ നിയമങ്ങളാൽ അധികാരപ്പെടുത്തിയിട്ടുള്ള ഒരു വിദേശ സ്ഥാപനം, സ്ഥാപനം അല്ലെങ്കിൽ ഏജൻ്റ് എന്നിവയാണ് വിദേശ ഏജൻസി.
- മൂന്നോ അതിലധികമോ രാജ്യങ്ങൾ ഓരോന്നിനും പ്രസക്തമായ വിഷയങ്ങളിൽ പ്രവർത്തിക്കാൻ സേനകൾ ചേരുമ്പോൾ ബഹുമുഖ സംഘടനകൾ രൂപീകരിക്കപ്പെടുന്നു. ലോകപ്രശ്‌നങ്ങൾ കൈകാര്യം ചെയ്യുന്നതിൽ എല്ലാവർക്കും അഭിപ്രായമുണ്ടെന്ന് അവർ ഉറപ്പുനൽകുന്നു, അതുപോലെ തന്നെ ഏത് ദുരിതാശ്വാസ പ്രവർത്തനങ്ങളും നിയമപരമാണെന്ന്.
- ഒരു വിദേശ സെൻട്രൽ ബാങ്ക് എന്നത് ഗവൺമെൻ്റ് ഒഴികെയുള്ള പ്രാഥമിക അധികാരമുള്ള ബാങ്കാണ്, അത് നിയമത്തിൻ്റെയോ ഗവൺമെൻ്റ് അംഗീകാരത്തിൻ്റെയോ അധികാരത്തിന് കീഴിലുള്ള പണമായി ഉപയോഗിക്കാൻ ഉദ്ദേശിച്ചുള്ള ഉപകരണങ്ങൾ നൽകുന്നു. ഒരു രാജ്യത്തിൻ്റെ കറൻസി കരുതൽ ശേഖരത്തിൻ്റെ ശേഖരമായി പ്രവർത്തിക്കുന്ന ഒരു ധനകാര്യ സ്ഥാപനമാണ് സെൻട്രൽ ബാങ്ക്.
DII-കളുടെ തരങ്ങൾ ഇനിപ്പറയുന്നവയാണ്-
- കഴിഞ്ഞ ഏതാനും ദശകങ്ങളായി ഇൻഷുറൻസ് കമ്പനികളുടെ പ്രാധാന്യം ഇന്ത്യയിൽ ഗണ്യമായി വളർന്നു. മാരകമായ രോഗമോ അപകട മരണമോ ഉണ്ടായാൽ അവർ സാമ്പത്തിക സുരക്ഷിതത്വം നൽകുന്നു.
- ഇന്ത്യയിൽ വ്യാപകമായി ഉപയോഗിക്കുന്ന മ്യൂച്വൽ ഫണ്ട് നിക്ഷേപത്തിനായി ഉപയോഗിക്കുന്ന ഏറ്റവും സാധാരണമായ സാമ്പത്തിക വാഹനങ്ങളിൽ ഒന്നാണ്. വ്യക്തിഗത നിക്ഷേപകരുടെ റിസ്ക് ടോളറൻസ് കണക്കിലെടുത്ത് അവർ പൂൾ ചെയ്ത ഫണ്ടുകൾ അഭിലഷണീയമായ ആസ്തികളിൽ നിക്ഷേപിക്കുന്നു.
- ബാങ്കുകളും മറ്റ് ധനകാര്യ സ്ഥാപനങ്ങളും വായ്പകൾ, ലോക്കറുകൾ, നിരവധി തരത്തിലുള്ള ഇൻഷുറൻസ് തുടങ്ങിയ വിവിധ സേവനങ്ങൾ വാഗ്ദാനം ചെയ്യുന്നു. ഈ ആസ്തികളിൽ നിന്നുള്ള ലാഭം പിന്നീട് ഇക്വിറ്റി മാർക്കറ്റുകളിൽ നിക്ഷേപിക്കുന്നു .
പതിവുചോദ്യങ്ങൾ
ഇന്ത്യയിൽ ആരാണ് എഫ്ഐഐ നടത്തുന്നത്?
ഉചിതമായ സെബിയുടെ അംഗീകാരമുള്ള എഫ്ഐഐകൾക്ക് അവരുടെ ആസ്തിയുടെ 100% ഡെറ്റ് ഉപകരണങ്ങളിൽ നിക്ഷേപിക്കാൻ അനുവദിച്ചിരിക്കുന്നു. അത്തരം നിക്ഷേപം ലിസ്റ്റുചെയ്തതോ ഉടൻ ലിസ്റ്റുചെയ്യപ്പെടുന്നതോ ആയ കോർപ്പറേറ്റ് ഡെറ്റ് ഇൻസ്ട്രുമെൻ്റുകളിലോ തീയതിയുള്ള സർക്കാർ സെക്യൂരിറ്റികളിലോ ആകാം, ഇത് ബാഹ്യ വാണിജ്യ വായ്പയുടെ മൊത്തത്തിലുള്ള പരിധിയായി കണക്കാക്കുന്നു.
എഫ്ഐഐയും ഡിഐഐയും തമ്മിലുള്ള വ്യത്യാസങ്ങൾ എന്തൊക്കെയാണ്?
എഫ്ഐഐയും ഡിഐഐയും തമ്മിലുള്ള പ്രധാന വ്യത്യാസങ്ങൾ, എഫ്ഐഐകൾ നിക്ഷേപം നടത്തുന്ന അതേ രാജ്യത്ത് നിന്നുള്ളവരല്ല, അതേസമയം ഡിഐഐകൾ നിക്ഷേപം നടത്തുന്ന അതേ രാജ്യത്ത് നിന്നുള്ളവരാണ്.
എന്താണ് FII Vs DII?
എഫ്ഐഐകൾ അവരുടെ മാതൃരാജ്യത്തിന് പുറത്ത് നിക്ഷേപിക്കുന്ന ആഗോള നിക്ഷേപ ചക്രവാളങ്ങളുള്ള സ്ഥാപന നിക്ഷേപകരാണ്. മറുവശത്ത്, ഡിഐഐകൾ സ്വന്തം രാജ്യത്തിനുള്ളിൽ മാത്രം നിക്ഷേപം നടത്തുന്ന സ്ഥാപനമാണ്.
FII, DII എന്നിവയുടെ അനുപാതം എന്താണ്?
ഏതൊരു നിശ്ചിത കാലയളവിലും, FII, DII 'ഉടമസ്ഥാവകാശ അനുപാതം' മൊത്തം DII ഹോൾഡിംഗുകൾ കൊണ്ട് ഹരിച്ച മുഴുവൻ FII ഇക്വിറ്റി ഹോൾഡിംഗുകൾക്ക് തുല്യമാണ്.
എഫ്ഡിഐയേക്കാൾ മികച്ചതാണോ എഫ്ഐഐ?
സാങ്കേതികമായി, എഫ്ഡിഐ രാജ്യത്തിൻ്റെ പ്രാഥമിക വിപണികളിൽ നടത്തുന്ന നിക്ഷേപമാണ്, അതേസമയം എഫ്ഐഐ രാജ്യത്തിൻ്റെ ദ്വിതീയ വിപണികളിൽ നടത്തുന്ന നിക്ഷേപമാണ്. അതിനാൽ, വികസനത്തിൻ്റെ കാര്യത്തിൽ, ഒരു രാജ്യത്തിൻ്റെ സാമ്പത്തിക പുരോഗതിക്ക് എഫ്ഐഐയേക്കാൾ എഫ്ഡിഐയാണ് അഭികാമ്യം.
FII, DII എന്നിവയുടെ പൂർണ്ണ രൂപം എന്താണ്?
Foreign institutional investors
Domestic institutional investors
FIIടെ പൂർണ്ണ രൂപം വിദേശ സ്ഥാപന നിക്ഷേപകരാണ്, DII എന്നത് ആഭ്യന്തര സ്ഥാപന നിക്ഷേപകരാണ്.